宽松货币政策下的银行理财产品收益率持续走低。普益财富数据显示，自去年1月以来，非结构性银行理财产品的平均收益率下行趋势明显，已由当时的5.5%下降至4.2%，其中1个月以下的产品收益率更是不断逼近3%，创下银行理财产品历史新低。

　　尽管收益率持续下滑，但对大多数投资者而言，银行理财产品仍是资产配置中不可或缺的一部分。人民银行此前披露的一季度城镇储户问卷调查报告显示，“基金及理财产品”依然是居民偏爱的首位投资方式，选择该投资方式的居民占比达33.4%。

　　那么，在此背景下，投资者如何购买到相对高收益的银行理财产品呢？

　　普益财富报告指出，自2015年以来，城市商业银行和股份制银行发行的理财产品收益均高于国有控股银行、农村金融机构和外资银行，“将理财产品投资期限细分为‘1个月以下’、‘1-3个月’、‘3-6个月’、‘6-12个月’和‘1年以上’后，发现城商行发行的产品平均收益率，在其中3个期限类别中排名第一。”

　　该机构建议，关注城商行、股份制银行的理财产品发行，投资者更容易购买到相对高收益的银行理财产品。

　　此外，在非结构性银行理财产品中，通常是期限越长，平均收益率越高，但也存在例外。比如，在6月底或年末等市场资金紧张的时点，银行为揽储会发行少量期限短但收益高的理财产品，追求高收益的投资者，可提前了解下银行发行高收益率产品的时间规律。

　　购买渠道同样需关注。普益财富报告指出，部分银行不时会针对指定客户发行专属的银行理财产品，相同风险级别下，该类产品的收益率更高。不过，该类产品往往仅面向投资门槛100万元的高净值客户，或是只对特定区域市场开放，普通投资者很难第一时间知晓产品发行信息。

　　目前，不少银行都设立了互联网金融平台，投资者可跟踪了解银行理财产品的发行情况，实现及时跨区域购买低门槛的高收益银行理财产品。

　　值得一提的是，按照理财产品的设计结构，银行理财产品可分为非结构性和结构性。其中，非结构性理财产品的预期收益率较低，但通常情况下，产品到期普遍都能获得预期收益水平。结构性银行理财产品的到期收益率则存在很大的不确性，到期收益率与金融衍生工具的最终投资标的的表现挂钩，投资者能否获得较高的收益率，取决于金融衍生工具投资的收益大小。

　　“投资者在进行产品投资时，除了要考虑产品的预期收益率以外，还需要清楚产品的收益结构和风险级别，依据自己的风险承受能力来选择理财产品。”普益财富报告指出。