吴江农村商业银行在未获央行批准情况下，于2008年11月18日私募发行4亿元人民币次级债券，发行过程中没有组织承销团，且未经批准在其业务综合系统中，擅自开展债券登记业务，并印制实物债券凭证由投资人自行保管。这违反了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《商业银行次级债券管理办法》等相关规定。

　　不过，据了解，早在2008年10月，银监会曾公告称，同意江苏吴江农村商业银行以私募方式发行以固定利率方式计息、期限为10年的4亿元人民币次级债券，并按照《商业银行资本充足率管理办法》等有关规定计入附属资本。但是按照《商业银行次级债券管理办法》的规定，人民银行和银监会应依法对次级债券发行进行监督管理，其中，人民银行对次级债券在银行间债券市场的发行和交易进行监督管理。并且明确，未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。

　　央行金融市场司指出，“吴江农商行出现上述违规行为，反映出其风险意识淡薄，内部控制和风险管理机制存在缺陷。”同时，央行还提醒各银行间债券市场成员引以为戒，严格遵守银行间市场相关法规，规范开展业务。

　　从吴江农商行的业绩情况来看，截至2012年末，吴江农商行资产规模已有571.77亿元，且全年实现净利润8.71亿元，但该行资产质量却有下滑迹象。截至2012年末，吴江农商行不良贷款余额为5亿元，比上年末新增了3.07亿元，增幅高达159%；不良贷款率1.66%，比年初也上升了0.92个百分点。更值得一提的是，该行关注类贷款也呈上升趋势，截至2012年末，吴江农商行关注类贷款达75.73亿元，比2011年末增加32.2%，增幅较大，且占信贷总额比例高达25.1%。

　　随着信贷违约风险的增加，银行通常的反应都是提高拨备覆盖率以抵御可能出现的风险，但吴江农商行却相反。在拨备覆盖率方面，2012年末该行拨备覆盖率220.28%，比2011年末大幅下滑138.62个百分点。

　　银行业分析人士认为，“包括吴江农商行在内的地方银行，近两年都出现了资产质量下滑的现象，尤其是在制造业、钢贸等风险行业涉足较多，同时，地方政府融资平台债务也成为了这些银行的风险资产隐患。”

　　（据《经济参考报》）